Employee Stock Optionen Definitionen und Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, Gründer von und Lassen Sie uns mit den Teilnehmern beginnen der Stipendiat Mitarbeiter und Stipendiat Arbeitgeber Letzteres ist die Firma, die den Stipendiat oder Angestellter beschäftigt Ein Stipendiat kann ein Exekutive oder ein Lohn - oder Lohnarbeiter und wird auch oft als Optionsnehmer bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Eigenkapitalvergütung, in der Regel mit gewissen Einschränkungen Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Wartezeit Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Mitarbeiter hat Muss warten, um ESOs Übung von ESOs ausüben zu können, wo der Optionsnehmer dem Unternehmen mitteilt, dass er oder sie die Aktie kaufen möchte, ermöglicht es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen, der in der ESO Optionsvereinbarung angegeben ist Erworbene Bestände im Ganzen oder Teile können dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis, desto größer die Ausbreitung und damit die größere Vergütung nicht der Angestellte verdient, wie Sie sehen werden Danach löst dies ein Steuerereignis aus, bei dem der ordentliche Ausgleichssteuersatz auf den Spread angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, können Sie die Aktie an Aktien kaufen 30 Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist, an der Stelle der Übung bekommt man die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis ist, desto größer ist das Ergebnis. Vesting Die ESOs gelten als übernommen, wenn der Mitarbeiter erlaubt ist, Aktien auszuüben und zu kaufen, aber die Aktie darf nicht in einigen seltenen Fällen ausgeübt werden. Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als Aktienoptionsplan der Gesellschaft bekannt ist und die Optionsvereinbarung zu bestimmen Die Rechte und Schlüsselbeschränkungen für die Mitarbeiter Die Erstere werden vom Vorstand zusammengefasst und enthalten Angaben über die Rechte eines Stipendiums oder Optionsscheins. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB die Sperrfrist, die Aktien Vertreten durch den Zuschuss und die Ausübung oder Ausübungspreis Natürlich werden die Begriffe, die mit der Ausübung der ESOs verbunden sind, auch ausgeschrieben. Für mehr über die Entschädigungsgrenzen, lesen Sie, wie eingeschränkte Aktien und RSUs steuerpflichtig sind Zeit in Form eines Sperrplans Dies wird in den Optionsvereinbarungen dargelegt ESOs werden normalerweise zu vorgegebenen Terminen wagen Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, ein Jahr ab dem Stimmabgabe noch 25 in zwei Jahre wohnen und So weiter, bis Sie als voll betrachtete Wenn Sie don t üben Sie Ihre Optionen nach Jahr eins die 25, die in diesem Jahr bestanden, haben Sie dann ein kumulatives Wachstum in Prozent bewilligt, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre Sobald alle haben, In der Zwischenzeit können Sie dann die ganze Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll vertrauenswürdigen ESOs ausüben. Für mehr Einblick, lesen Wie kann ich etwas auswerfen. Für die Aktie. Mit anderen Worten, an diesem Punkt könnten Sie um 25 von 1.000 anwenden Aktien, die in der ESO gewährt werden, was bedeutet, dass Sie 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis der Option erhalten würden Sie müssen mit dem Bargeld, um für die Aktie zu bezahlen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht der Marktpreis Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und föderale Einkommenssteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber abgezogen und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf den Aktienkurs Kaufkosten enthalten. Alle Details über die Ausübung von ESOs sollten Sie einige oder haben einige derzeit, Kann wieder gefunden werden in dem, was heißt die Optionen Vereinbarung und Unternehmen Lager Plan Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, wie feine Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie können oder nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, und genau, wenn Sie können Beginnen, um sie effektiv zu verwalten Es gibt einige heikle Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung entweder freiwillig oder unwillkürlich. Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein, an Ihren Optionen vor oder nach sie sind bestanden zu halten Manche Überlegungen können den Umständen gegeben werden, in denen die Beschäftigung beendet ist, meistens wird Ihre ESO-Vereinbarung mit der Beschäftigung beendet oder kurz nachdem die Optionen vor der Beendigung der Beschäftigung ausgeübt worden sind, können Sie ein kleines Fenster haben, das als Gnadenfrist bekannt ist ESOs Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigungskündigung ein wichtiger Aspekt, denn wenn Sie das Eigenkapital verlieren, das Sie zu hecken versuchen, bleiben Sie Hedges, die ihrem eigenen Risiko ausgesetzt sind, ohne Eigenkapitalversatz zu haben. Wenn Sie haben Verluste auf Ihre Hecken und Gewinne auf Ihre ESOs, die nicht realisiert werden können, ein großes Risiko des Verlustes wird erstellt Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging funktioniert in Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Lassen Sie uns einen genaueren Blick auf die so genannte Spread zwischen Der Streik und der Aktienkurs Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie möchten 25 Ihrer 1.000 Aktien pro ESOs ausüben, müssten Sie 25 x 250 für die Aktien zahlen, Das ist gleich 6.250 vor Steuern Zu diesem Zeitpunkt jedoch ist der Wert auf dem Markt 12.500 Deshalb, wenn Sie üben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Ausübung Ihrer ESO erworben haben, würde Ihnen eine Summe Von 6.250 pretax Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn des intrinsischen Spread-Wertes als gewöhnliches Einkommen besteuert, was alle in dem Jahr, in dem Sie die Übung haben, und was schlimmer ist, erhalten Sie keine Steuer-Offset aus dem Verlust der Zeit oder extrinsischen Wert auf den Anteil der Die ESOs ausgeübt haben, was erheblich sein könnte. Zur Änderung der Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur den ganzen Zeitwert in einer Übung auf, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wertaufnahme in der Übung So, dass 6.250 jetzt auf 3.750 schrumpft Wenn Sie den Bestand nicht verkaufen, sind Sie immer noch der Steuer unter Ausübung unterworfen, ein oft übersehenes Risiko. Alle Gewinne auf dem Bestand nach Ausübung würden jedoch als Kapitalgewinne lang oder kurzfristig besteuert werden Je nachdem, wie lange Sie den erworbenen Bestand halten Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalgewinnsteuersatz zu qualifizieren. Für mehr über Kapitalertragsteuern sehen Sie Steuernffekte auf Kapitalgewinne Übernehmen Sie Ihre ESO hat oder einen Teil Ihres Zuschusses sagen, 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien und Sie möchten ausüben und erwerben 250 Aktien der Gesellschaft Lager Sie müssten Ihre Firma über die Absicht zu benachrichtigen Sie würden dann Sie müssen den Preis der Übung bezahlen Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen, um die Aktie zu kaufen 40 x 250 10.000 Aber es gibt noch mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen eine Quellensteuer bezahlen, wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 oben Der Ausübungspreis 12.500 - 10.000, was die Ausbreitung ist, die manchmal als das Schnäppchenelement bezeichnet wird. Die 2500 steht für den Betrag, den die Optionen im Geld sind, wie weit über dem Ausübungspreis, dh 50 - 40 10. Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Entschädigungserhöhung angesehen und damit bei den ordentlichen Einkommensteuersätzen besteuert wird. Figur 1 Eine einfache ESO-Übung, um 250 Aktien mit 10 intrinsischen Wert zu erwerben. Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, Gewinnung bei der Ausübung wird realisiert und löst ein Steuerereignis aus. Natürlich, sobald Sie die Aktie erwerben, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt, vorausgesetzt, dass Sie nicht liquidieren, wird dies entweder mehr Gewinne oder einige Verluste an der Lagerposition erzeugen. Die letzten Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Implikationen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort auf Ausübung Holding Teil oder alle der erworbenen Aktien hebt einige heikle Fragen in Bezug auf Steuerpflicht Missverständnis. Intrinsic Versus Time Value Wie Sie in der Tabelle oben sehen können, ist die Menge an intrinsischen Wert 10 Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf den Optionen Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Ausübung verfallen ist. Abhängig von der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf des Datums, an dem die ESOs ablaufen, und mehrere andere Variablen , Zeitwert kann größer oder kleiner sein Die meisten ESOs haben ein ausgegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren So wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes. Sie müssen ein theoretisches Preismodell verwenden, wie Black-Scholes, das berechnet wird Sie den fairen Wert Ihrer ESOs Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel gibt Zeit Wert vorausgesetzt, es gibt irgendwelche links, was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten, die tatsächlich größer sein kann Als der Wert, der durch den intrinsischen Wert repräsentiert wird. Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Rechnungswesen und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen. Die Wertkomposition Ihrer ESOs verschiebt sich mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf und mit Änderungen der Volatilitätsstufen Aktienkurs ist unter dem Ausübungspreis, die Option gilt als aus dem Geld auch beliebt bekannt als unter Wasser Wenn bei oder aus dem Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeit Wert der Spread ist null, wenn am Geld Da ESOs nicht in einem sekundären Markt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, den Wert, den sie wirklich haben, da gibt es keinen Marktpreis wie mit ihren aufgeführten Optionen Brüder Wieder brauchen Sie ein Preismodell, um Eingaben in Ausübungspreis, verbleibende Zeit, Aktienkurs, Risikofreie Zinssätze und Volatilität Dies wird einen theoretischen oder beizulegenden Zeitwert ergeben, der reinen Zeitwert darstellt, der auch als extrinsischer Wert bekannt ist. Die Gesellschaft und die Geschäftsleitung haben zuvor eine Entschädigungsvereinbarung über die Beschäftigungsvereinbarung abgeschlossen Entschädigungsvereinbarung, in der einige der Bedingungen für die Beschäftigungs - und Beschäftigungsverhältnisse von Führungskräften mit der Gesellschaft festgelegt sind. Der Vergütungsausschuss des Verwaltungsrates hat beschlossen, den Vorstandsmitgliedern der Stammaktien der Gesellschaft Stammaktien zu unterwerfen Die hierin enthaltenen Beschränkungen gemäß der Gesellschaft 2010 Langfristige Entschädigung Plan der Plan Alle Begriffe, die hierin verwendet werden und nicht anderweitig definiert sind, haben die gleiche Bedeutung wie im Plan. NOW, THEREFORE, für eine gute und wertvolle Gegenleistung, einschließlich der Gegenseitige Versprechen, die in dieser Vereinbarung festgelegt sind, und die Vorteile, die die Gesellschaft im Zusammenhang mit den nachträglich dargestellten Diensten oder ihren Tochtergesellschaften durch den Vorstand, die Gesellschaft und die Geschäftsleitung erwirbt, vereinbaren hiermit folgendes.1 1 Vergabe von beschränkten Aktien Die Gesellschaft verleiht dem Vorstand die Anzahl der Aktien, die oben unter der Überschrift Anzahl der beschränkten Anteile die beschränkten Anteile notiert sind, vorbehaltlich der hierin enthaltenen Beschränkungen und der Bestimmungen des Plans. 1 2 Ausübung der beschränkten Anteile vorbehaltlich der Bedingungen der Vereinbarung, die Restricted Shares bestehen nach dem folgenden Zeitplan 1. Jahrestag Datum 1. Jahrestag Datum 30. Jahrestag Datum 4. Jahrestag Datum 5. Jahrestag Datum. Eine Kündigung durch die Gesellschaft zur Verpflichtung, durch Vorstandsvorsitzender als aus wichtigem Grund oder aufgrund von Invalidität, wenn die von der Gesellschaft gemäß § 3 1 b 2 1 des Beschäftigungsabkommens abgeschlossene Entschädigungsvereinbarung von der Exekutive gemäß § 3 Abs. 1 abgeschlossen ist E Abschnitte 2 2 oder 2 3 des Arbeitsvereinbarungsvertrags Vollständige Entschädigungsvereinbarung oder aufgrund von Behinderung, die in der Beschäftigungsvereinbarung definiert ist Vollständige Entschädigungsvereinbarung gemäß § 3 1 d 2 5 des Beschäftigungsabkommens Vollständige Entschädigungsvereinbarung, die Ausübung der beschränkten Anteile, Am Tag der Kündigung, aufhören und alle nicht ausgeübten beschränkten Anteile werden von der Geschäftsleitung verfallen und an die Gesellschaft zurückgesandt. B Kündigung wegen Vorstandssitzes Wenn die Erwerbstätigkeit aufgrund des Exekutivtodes nach § 3 1 d 2 4 des Beschäftigungsabkommens abgeschlossen ist, werden die beschränkten Anteile bei einer solchen Kündigung unverzüglich ausgeübt. C Kündigung durch die Gesellschaft ohne ausüben oder durch Vorstand aus wichtigem Grund Wenn die Erwerbstätigkeit der Gesellschaft gemäß § 3 1 c des Arbeitsvertrags oder durch die Gesellschaft gemäß § 3 1 a 2 6 des Entschädigungsvertrages über die Arbeitsvereinbarung abgeschlossen ist , Alle eingeschränkten Anteile, die während des Zeitraums bis zum Ende der Anfangslaufzeit oder der damals geltenden Erneuerungsfrist der Beschäftigungsvereinbarung vorgesehen sind, aber in keinem Fall länger als die drei in der zweijährigen Periode nach dem Datum sind Der Kündigung des Arbeitsverhältnisses ist unverzüglich zu bestehen. D Kontrollwechsel Im Falle eines Kontrollwechsels unterliegen alle ausstehenden beschränkten Aktien den Bestimmungen des § 19 des Planes, sofern jedoch Verweise auf Ursache und Grund, die in § 19 des Plans verwendet werden, vorgesehen sind Ist dahin auszulegen, dass sie die in der Beschäftigungsvereinbarung enthaltenen Begründungsgründe und einen angemessenen Grund angewandt werden. Alle beschränkten Anteile, die nicht ausgeübt werden, werden vom Vorstand verfallen und an die Gesellschaft zurückgegeben. Der Zeitraum, in dem die beschränkten Anteile nicht ausgezahlt werden, wird verwiesen Hierin als Restricted Period.1 3 Aktionärsstatus Vor der Ausübung der Restricted Shares hat der Vorstand das Recht, die Restricted Shares zu stimmen, das Recht, alle regulären Bardividenden zu erhalten und zu behalten, die für die Restricted Shares gezahlt oder verbreitet sind , Sofern nichts anderes hierin ausdrücklich anders angegeben ist, alle anderen Rechte als Inhaber ausstehender Aktien der Stammaktien Unbeschadet der vorstehenden Bestimmungen ist der Vorstand nicht berechtigt, Dividenden in Bezug auf die beschränkten Anteile in Bezug auf die Aufzeichnungstermine zu stimmen oder Dividenden zu erhalten Nachdem eine der beschränkten Anteile gemäß § 1 Abs. 2 an die Gesellschaft zurückgegeben worden ist, bis die Restricted Shares gemäß § 1 Abs. 2 hiervon ausüben, behält die Gesellschaft das Sorgerecht für die Aktienbescheinigungen, die die Restricted Shares darstellen, sobald wie möglich nach Ablauf der Beschränkungen, die die Gesellschaft zur Ausübung der Verpflichtung zur Einbeziehung von Einkommen und / oder Erwerbssteuer im Zusammenhang mit der Ausübung von beschränkten Anteilen erteilt oder veräußert oder veranlasst hat, Zertifikate auszustellen, die die Aktien repräsentieren.14 Verbot gegen Überweisung während des eingeschränkten Zeitraums dürfen die beschränkten Anteile nicht übertragen, übertragen, verpfändet oder in irgendeiner Weise beeinträchtigt werden, sei es durch Gesetzgebung oder anderweitig durch den Vorstand oder unterliegt der Vollstreckung, der Anlage oder einem ähnlichen Verfahren. Jede Übertragung, die gegen diesen Abschnitt verstößt, 1 4 ist nichtig und keine weitere Wirkung.2 1 Bestimmungen der Plankontrolle Dieses Abkommen unterliegt den Bestimmungen des Plans, deren Bedingungen und Bedingungen hierin durch Bezugnahme aufgenommen werden. Der Plan ermächtigt den Ausschuss, Auslegungen vorzunehmen, Regeln und Regelungen und stellt im Allgemeinen fest, dass die Festlegung dieses Ausschusses in Bezug auf den Plan für die Exekutive verbindlich ist. Eine Kopie des Plans wird dem Vorstand nach angemessenem Antrag zugesandt.2 2 Bezugnahmen auf die Beschäftigungsvereinbarung Vollständige Entschädigung Vereinbarung Alle Verweise auf die Vereinbarung über die Entschädigung der Beschäftigungsvereinbarung Im Folgenden wird die Entschädigungsvereinbarung über die Beschäftigungsvereinbarung gültig, die zum Zeitpunkt der Gewährung von beschränkten Anteilen gültig ist. Unbeschadet der Tatsache, dass zum Zeitpunkt der Beendigung der Geschäftstätigkeit von Führungskräften der Vorstand und die Gesellschaft keine Englisch: www. germnews. de/archive/dn/1997/03/25.html Die Vertragsvereinbarung über die Entschädigungsvereinbarung über die Entschädigungsvereinbarung oder die Vereinbarungen über die Entschädigungsvereinbarung, so ist diese Vereinbarung dahin auszulegen, Inwieweit der Beschäftigungsvertrag vor der Beendigung des Arbeitsverhältnisses beendet wurde, ist der Bewertungszeitraum für die zusätzliche Ausübung von beschränkten Anteilen nach § 1 2 c dieses Abkommens der Zeitraum von drei Jahren nach dem Datum der Beendigung des Arbeitsverhältnisses .2 3 Steuern Die Gesellschaft kann die Einzahlungs - oder Erwerbssteuer verlangen oder einbehalten, die sie aufgrund des Zuschusses oder der Ausübung der beschränkten Anteile oder Zahlungen darauf oder im Zusammenhang damit zu zahlen hat, und die Gesellschaft kann die Lieferung verzögern In Bezug auf die Aktien bis zur Vereinbarung, die für die Gesellschaft zufriedenstellend ist, in Bezug auf eine solche Verrechnungsverpflichtung gemacht worden ist. Gemäß dem Plan kann die Gesellschaft Aktien der Stammaktien zur Erfüllung dieser Verrechnungspflichten verweigern.2 4 Keine Bezugsrechte Die Vergabe der Eingeschränkte Anteile gemäß diesem Vertrag geben dem Vorstand kein Recht, von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften zu bleiben. 5 Bekanntmachungen Jede Mitteilung, die der Gesellschaft im Rahmen dieser Vereinbarung zuzustellen ist, ist schriftlich an die Gesellschaft zu richten Betreuung des General Counsel bei Kohl s Kaufhäuser, Inc N56 W17000 Ridgewood Drive, Menomonee Falls, Wisconsin, 53051 Eine Bekanntmachung an die Exekutive kann an ihn gerichtet werden, an der Adresse, wie sie auf den Lohnabrechnungsunterlagen der Gesellschaft erscheint Oder eine Tochtergesellschaft davon. Diese Bekanntmachung gilt als ordnungsgemäß gegeben, wenn und wann sie tatsächlich von der Partei, an die sie gerichtet ist, eingegangen ist, was durch einen schriftlichen Eingang zu diesem Zweck belegt ist.2 6 Geltendes Recht Dieses Abkommen und alle Fragen, die sich hieraus ergeben Oder im Zusammenhang hiermit wird nach den Gesetzen des Staates Wisconsin bestimmt, ohne dass seine Konflikte von Gesetzesbestimmungen in Kraft treten. ZU URKUND DESSEN haben die Parteien diese Vereinbarung zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung wirksam gemacht. Diese Option Kann ganz oder teilweise nach folgendem Zeitplan ausgeübt werden. Der Anteile, die der Option unterliegen, werden Monate nach dem Tag der Ausübung beginnen und die Anteile, die der Option unterliegen, jedes Jahr viertel Monat danach, je nachdem, ob der optionee weiterhin ein Dienstleister an diesen Daten ist. Diese Option kann sein Ausgeübt für drei Monate nach dem Kündigungstermin des Optionsrates, mit der Ausnahme, dass, wenn die Kündigung des Dienstleistungsempfängers wegen Verzug ist, diese Option am Kündigungstermin nach dem Tod oder der Invalidität des Optionsnehmers endet, kann diese Option für 12 Monate danach ausgeübt werden Der Kündigungstermin der Kündigungsfrist Die vereinbarten Kündigungsfristen sind in den Abschnitten 2 3 B, 2 9 und 2 10 angegeben. In keinem Fall darf diese Option später als die unten angegebene Laufzeit des Verfallsdatums ausgeübt werden 1 Optionsanleihe Der Verwalter gewährt hiermit den in der Bekanntmachung der Optionsoption als Teil I dieser Optionsvereinbarung beigefügten Optionsschein den Optionsnehmer eine Option zur Option, die Anzahl der Anteile zu erwerben, wie in der Bekanntmachung des Aktienoptionszuschusses dargelegt , Zu dem Ausübungspreis je Anteil, der in der Ausschreibungsbekanntmachung angegeben ist, gewährt den Ausübungspreis vorbehaltlich der Bedingungen dieser Optionsvereinbarung und des Plans Diese Option ist eine nicht statutarische Aktienoption NSO oder eine Incentive Stock Option ISO , Wie in der Bekanntmachung der Aktienoption gewährt.2 2 Ausübung der Option. Ein Ausübungsrecht auf Ausübung Diese Option ist während der Laufzeit in Übereinstimmung mit dem in Abschnitt 1 festgelegten Ausübungsplan und den anwendbaren Bestimmungen dieser Optionsvereinbarung und dem Plan ausübbar. In keinem Fall wird diese Option für weitere Anteile nach einer Kündigung des Dienstes ausübbar Aus irgendeinem Grund Ungeachtet der vorstehenden Ausführungen ist diese Option in vollem Umfang ausübbar, wenn die Gesellschaft vor der Beendigung des Dienstes eine Änderung der Kontrolle unterliegt und innerhalb von zwölf Monaten nach der Änderung der Kontrolle der Optionee eine Kündigung des Dienstes unterliegt Von der freiwilligen Entlassung der Optionee durch die Gesellschaft oder der Affiliate, die ihn oder sie aus anderen Gründen als der unten definierten Ursache, dem Tod oder der Invalidität oder dem Rücktritt des Optionservers aus gutem Grund verwendet hat. Diese Option kann auch gemäß § 2 ausgeübt werden 11 unten. Der Begriff Ursache ist 1 der Optionsee-Diebstahl, die Unehrlichkeit oder die Verfälschung von Unterlagen oder Unterlagen der Gesellschaft oder eines Affiliate 2, der unsachgemäße Verwendung oder Offenlegung von vertraulichen oder geschützten Informationen der Gesellschaft oder eines Affiliate, Oder eine wesentliche Schädigung der Gesellschaft oder eines Affiliate 3 zu einer Handlung des Optionsnehmers, die nachteilige Auswirkungen auf die Reputation oder das Geschäft der Gesellschaft oder eines Affiliate 4 hat, das Versäumnis des Empfängers oder die Unfähigkeit, nach schriftlicher Kündigung vernünftige Pflichten auszuführen Von der Gesellschaft oder einem Affiliate und eine angemessene Gelegenheit, diesen Misserfolg oder Unfähigkeit zu veranlassen, eine wesentliche Verletzung einer Beschäftigungs - oder Dienstleistungsvereinbarung zwischen dem Optionsee und der Gesellschaft oder einem Affiliate durch den Optionsnehmer zu verletzen, der nach den Bedingungen nicht verletzt wird Einer solchen Vereinbarung 6 die Verpflichtung des Optionsee, einschließlich eines Klagegrundes einer schuldigen oder nolo Konkurrenz einer strafrechtlichen Handlung, die die Fähigkeit des Optionsnehmers beeinträchtigt, seine Pflichten mit der Gesellschaft oder einem Affiliate oder 7 Verletzung einer materiellen Gesellschaftsrichtlinie auszuführen. Der Begriff Good Reason Bedeutet, wie vom Administrator festgestellt, eine wesentliche nachteilige Änderung des Eigentums des Eigentums, der Statur, der Befugnis oder der Zuständigkeiten mit der Gesellschaft oder dem Affiliate, der ihn oder sie einnimmt, eine materielle Verringerung des optionalen Grundgehalts oder der jährlichen Bonuschance Oder C-Eingang der Bekanntmachung, dass der Hauptsitz des Optionsees um mehr als 50 Meilen verlegt wird. B Ausübungsmethode Diese Option ist ausübbar, indem sie dem Administrator eine vollständig ausgeführte Ausübungsmitteilung oder eine andere vom Administrator genehmigte Methode zur Verfügung stellt. Die Ausübungsmitteilung sieht vor, dass der Optionsbeder die Option ausübt, die Anzahl der Anteile, für die Die Option wird ausgeübt die ausgeübten Anteile, und andere Verträge und Vereinbarungen, die von der Verwaltungsstelle gefordert werden können Die Zahlung des vollen Gesamtausübungspreises für alle ausgeübten Anteile muss der Ausübungsmitteilung begleiten Diese Option gilt nach Erhalt durch den Verwalter als ausgeübt Der soeben ausgefüllten Ausübungsmitteilung, begleitet von einem solchen Ausübungspreis Der Optionsee ist für die Einreichung von Berichten über die Überweisung oder andere Deviseneinreichungen verantwortlich, die für die Zahlung des Ausübungspreises erforderlich sind. 3 Beschränkung der Ausübung. A Die Gewährung dieser Option und die Ausgabe von Anteilen bei Ausübung dieser Option unterliegen der Einhaltung aller anwendbaren Gesetze. Diese Option kann nicht ausgeübt werden, wenn die Ausgabe von Anteilen bei Ausübung eine Verletzung von anwendbaren Gesetzen darstelle. Darüber hinaus ist diese Option erforderlich Darf nicht ausgeübt werden, es sei denn, eine Registrierungserklärung nach dem Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung des Securities Act ist zum Zeitpunkt der Ausübung dieser Option in Bezug auf die Anteile oder ii in der Stellungnahme des Rechtsberaters der Gesellschaft, der Anteile, in Kraft Die bei Ausübung dieser Option ausgestellt werden kann, kann gemäß den Bestimmungen einer anwendbaren Befreiung von den Registrierungsanforderungen des Wertpapiergesetzes erteilt werden. Der Optionsee wird darauf hingewiesen, dass der Optionsee, sofern die vorstehenden Voraussetzungen erfüllt sind, möglicherweise nicht in der Lage ist, die Option auszuüben, wenn dies gewünscht wird Auch wenn die Option als weitere Voraussetzung für die Ausübung dieser Option gilt, kann die Gesellschaft verlangen, dass der Optionsnehmer alle notwendigen oder angemessenen Qualifikationen erfüllt, um die Einhaltung der anwendbaren Gesetze oder Bestimmungen zu erbringen und eine Vertretung oder Gewährleistung vorzunehmen In Bezug auf die von der Gesellschaft angeforderten Anteile, die ausgegeben werden, werden beschränkte Wertpapiere sein, da diese Laufzeit in Regel 144 nach dem Wertpapiergesetz festgelegt ist und eine angemessene restriktive Legende enthält, es sei denn, sie sind unter dem Wertpapiergesetz eingetragen Ist nicht verpflichtet, die bei Ausübung dieser Option erteilten Anteile zu registrieren. B Besondere Kündigungsfrist Wenn die Ausübung der Option am letzten Tag des in Ziffer 1 genannten Kündigungszeitraums durch den Betrieb von Absatz A dieses Abschnitts 2 3 verhindert wird, so bleibt diese Option bis 14 Tage nach dem ersten Datum dieses Absatzes ausübbar A nicht mehr tätig ist, um die Ausübung der Option zu verhindern.2 4 Zahlungsweise Die Zahlung des Gesamtausübungspreises erfolgt nach einer der folgenden Methoden, wobei die Zahlung jedoch in strikter Übereinstimmung mit allen vom Administrator festgelegten Verfahren erfolgt. B Scheck oder Überweisung. C unterliegt den von der Verwaltungsstelle festgelegten Bedingungen oder Beschränkungen, anderen Anteilen, die zum Zeitpunkt der Übergabe oder Bescheinigung einen fairen Marktwert haben, der dem Gesamtausübungspreis entspricht. Die von der Gesellschaft im Rahmen eines Broker-unterstützten Verkaufs - und Überweisungsprogramms, das den Verwal - tungsbeamten und Verwaltungsratsmitgliedern annehmbar ist, erhalten, ist nicht berechtigt, dieses Verfahren zu verwenden, wenn dieses Verfahren gegen § 402 Sarbanes-Oxley Act von 2002 in der geänderten Fassung verstößt. E unterliegt den von der Verwaltungsstelle festgelegten Bedingungen oder Einschränkungen, die von der Gesellschaft von so vielen der Anteile, die ansonsten bei Ausübung der Option als Fair Fair Value ausgegeben wurden, auf den Ausübungszeitpunkt gleich dem Gesamtausübungspreis von Alle Anteile, auf die die Option ausgeübt wird, sofern die Option auf diese Anteile aufgegeben und storniert wird. F eine Kombination der vorstehenden Zahlungsmethoden.2 5 Abwesenheit Der Optionsempfänger darf keine Kündigung des Dienstes erleiden, wenn der Optionee eine uneingeschränkte Abwesenheit verlässt, wenn der Urlaub von der Gesellschaft oder dem Affiliate, der ihn beschäftigt, genehmigt wurde Schriftlich und wenn die fortgesetzte Anrechnung der Dienstleistung durch die Bestimmungen des Urlaubs oder durch das anwendbare Recht verlangt wird. Der Optionsnehmer hat eine Kündigung des Dienstes, wenn der genehmigte Urlaub endet, jedoch, es sei denn, der Optionee kommt sofort zur aktiven Arbeit zurück. Für die Zwecke der ISO, Keine Abwesenheit darf drei Monate überschreiten, es sei denn, das Recht auf Wiederbeschäftigung nach Ablauf dieses Urlaubs erfolgt durch Satzung oder Vertrag Wenn das Recht auf Wiederbeschäftigung nicht durch Gesetz oder Vertrag vorgesehen ist, gilt die Optionee als eine Kündigung von Dienstleistung am ersten Tag unmittelbar nach einer solchen dreimonatigen Urlaubsdauer für ISO-Zwecke, und diese Option wird nicht mehr als ISO behandelt und endet nach Ablauf der dreimonatigen Frist, die den Zeitpunkt beginnt, zu dem das Arbeitsverhältnis beendet ist .2 6 Nichtübertragbarkeit der Option Diese Option darf nicht in irgendeiner Weise übertragen werden, die nicht durch den Willen oder durch die Gesetze der Abstammung und Verteilung erfolgt und während der Laufzeit des Optionsnehmers nur durch den Optionsnehmer ausgeübt werden kann. Die Bedingungen dieser Optionsvereinbarung Und der Plan ist für die Vollstrecker, die Verwalter, die Erben, die Nachfolger und die Abtretungen des Optionsnehmers verbindlich. Diese Option darf nicht durch den Gesetzgeber vergeben, verpfändet oder hypothekiert werden, sei es durch Gesetz oder auf andere Weise und ist nicht Gegenstand der Vollstreckung, Anhang oder ähnlicher Prozess Unbeschadet der vorstehenden Bestimmungen, wenn diese Option als Nichtstatutarische Aktienoption bezeichnet wird, kann der Verwalter nach eigenem Ermessen dem Optionsee erlauben, diese Option als Geschenk an ein oder mehrere Familienmitglieder zu übertragen. Für diese Option Verein, Familienmitglied bedeutet ein Kind, Stiefkind, Enkelkind, Elternteil, Stepparent, Großeltern, Ehepartner, ehemaliger Ehegatte, Geschwister, Nichte, Neffe, Schwiegermutter, Schwiegervater, Schwiegersohn, Tochter-in - Schwiegervater, Schwägerin oder Schwägerin, einschließlich Adoptivbeziehungen, jede Einzelperson, die den Haushalt des Haushalters außer einem Pächter oder Angestellten teilt, ein Vertrauen, in dem einer oder mehrere dieser Personen mehr als 50 des Nutzers haben Zinsen, eine Stiftung, in der der Optionsnehmer oder eine oder mehrere dieser Personen die Verwaltung von Vermögenswerten kontrollieren, und jede Einrichtung, in der der Optionsee oder eine oder mehrere dieser Personen mehr als 50 der Stimmrechtsanteile besitzen. Unbeschadet der vorstehenden Erwägungen bei jedem Kalifornien Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Diese Option darf nicht in irgendeiner Weise übertragen werden, außer durch den Willen, durch die Gesetze der Abstammung und Verteilung oder, wenn sie als Nichtstatutarische Aktienoption bezeichnet wird, wie dies in Regel 701 des Wertpapiergesetzes von 1933 zulässig ist Geändert, da der Verwalter nach eigenem Ermessen feststellen kann.2 7 Laufzeit der Option Diese Option kann nur innerhalb der in der Bekanntmachung der Aktienoption gewährten Frist ausgeübt werden und kann während dieser Laufzeit nur im Einklang mit dieser Optionsvereinbarung ausgeübt werden Und der Plan.2 8 Steuerverpflichtungen. Eine Verrechnungssteuer Der Optionsbete trifft die ordnungsgemäße Vereinbarung mit der Verwaltungsstelle zur Erfüllung aller anwendbaren Bundes-, Landes-, örtlichen und ausländischen Einkommenssteuern, der Arbeitssteuer und aller sonstigen Steuern, die aufgrund der Optionsausübung fällig sind Zustimmung, können diese Vereinbarungen auch die Einbehalt von Anteilen enthalten, die ansonsten an die Optionee ausgegeben würden, und zwar aufgrund der Ausübung dieser Option. Die Gesellschaft kann die Ausübung verweigern und die Anteile verweigern, wenn diese Einbehaltungsbeträge zum Zeitpunkt der Ausübung nicht erbracht werden. B Hinweis zur Disqualifizierung der Disposition von ISO-Aktien Wenn die Option eine ISO ist und wenn der Optionsee eine der nach der Ausübung der ISO erworbenen Anteile an oder vor dem späteren Zeitpunkt des Berichtszeitraums verkauft oder anderweitig veräußert hat Datum oder ii das Datum ein Jahr nach dem Ausübungstag, so hat der Optionsnehmer dem Administrator unverzüglich die Möglichkeit zu erteilen, dass der Disporator der Einkommensteuer unterliegt, die von der Gesellschaft auf die vom Optionsee anerkannten Entschädigungseinnahmen zurückgezahlt wird Kündigungsfrist, wenn der Optionsnehmer vorbehaltlich des § 16 b ist, wenn eine Veräußerung innerhalb der anwendbaren Kündigungsfrist, die in Ziffer 1 der bei der Ausübung dieser Option erworbenen Anteile erworben wurde, dem Optionsnehmer gemäß § 16 b Börsengesetz unterliegt, so gilt diese Option Bis zum frühesten vor dem zehnten Tag nach dem Tag, an dem ein Verkauf dieser Aktien durch den Optionsee nicht mehr einer solchen Klage unterliegt, vor dem 190. Tag nach der Kündigung des Dienstes oder dem Verfall stattfindet Datum.2 10 Besondere Kündigungsfrist, wenn der Optionsee der Blackout-Periode unterliegt Die Gesellschaft hat eine Insider-Handelspolitik eingeführt, da diese Politik von Zeit zu Zeit geändert werden kann, die Politik im Verhältnis zum Handel, während sie im Besitz von materiellen und nicht offenbarten Informationen ist. Die Richtlinie verbietet den Beamten , Direktoren, Mitarbeitern und Beratern der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften aus dem Handel mit Wertpapieren der Gesellschaft während bestimmter Blackout-Perioden, wie in der Police beschrieben, wenn der letzte Tag der Kündigungsfrist in Abschnitt 1 ist während einer solchen Blackout-Periode, dann Diese Option bleibt bis 14 Tage nach dem ersten Zeitpunkt ausübbar, dass es keine Gültigkeitsdauer mehr gibt, die für den Optionsee gilt. 11 Änderung der Kontrolle bei einer Änderung der Kontrolle vor der Dienstleistung des Dienstes wird die Option angenommen Oder eine gleichwertige Option oder ein Recht, das durch die Nachfolgegesellschaft oder eine Muttergesellschaft oder eine Tochtergesellschaft der Nachfolgegesellschaft ersetzt wird. Wenn die Nachfolgegesellschaft die Möglichkeit ablehnt, die Option zu übernehmen oder zu ersetzen, so wird der Optionsee unmittelbar vor und unter Berücksichtigung der Vollendung des Kontrollwechsels Vollständig ausüben und das Recht haben, die Option auszuüben. Wenn die Option anstelle der Annahme oder Ersetzung im Falle eines Kontrollwechsels vollumfänglich ausgeübt und ausgeübt wird, teilt der Verwalter dem Optionsnehmer schriftlich oder elektronisch die Option mit Wird für einen von der Verwaltungsstelle nach eigenem Ermessen festgelegten Zeitraum vollständig ausgeübt und die Option wird nach Ablauf dieser Frist gekündigt.2 12 Restriktionen für den Weiterverkauf Der Optionsnehmer darf keine Anteile zu einem Zeitpunkt veräußern, in dem das anwendbare Recht, die Gesellschaft, Policen oder eine Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und ihren Underwritern verbietet einen Verkauf Diese Beschränkung gilt solange der Optionsee ein Dienstleister und für diesen Zeitraum nach der Beendigung des Dienstes des Dienstes ist, den der Administrator angeben kann. 13 13 Lock-Up Agreement In Verbindung mit einem von der Gesellschaft gemachten gemein - samen Börsengang von Anteilen, die von der Gesellschaft gemäß einer nach dem Securities Act eingereichten Registrierungserklärung gemacht wurden, darf der Optionsee nicht anbieten, verkaufen, vertreiben, verpfänden, verpfänden, eine Kaufoption erwerben oder kurzfristig erwerben Oder sonstige Anteile, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Anteile, die dieser Option unterliegen, oder irgendwelche Rechte zum Erwerb von Anteilen der Gesellschaft für einen Zeitraum, der am Tag der Einreichung dieser Registrierungserklärung bei der Securities and Exchange Commission beginnt und zu diesem Zeitpunkt endet Wie sie von den Underwritern für ein solches öffentliches Angebot festgestellt werden kann, dass diese Frist jedoch spätestens 180 Tage ab dem Zeitpunkt des Inkrafttretens dieser Registrierungserklärung endet. Die vorstehende Beschränkung gilt nicht für Aktien, die zum Verkauf in einem solchen öffentlichen Angebot zugelassen sind 14 Vollständiges Übereinkommensrecht Dieses Optionsabkommen und der Plan stellen die gesamte Vereinbarung der Parteien in Bezug auf den Gegenstand dar und ersetzen in vollem Umfang alle bisherigen Verpflichtungen und Vereinbarungen der Gesellschaft und des Optionsnehmers in Bezug auf den Gegenstand hiervon und können Nicht nachteilig auf das Interesse des Empfängers geändert werden, es sei denn, es handelt sich um ein von der Gesellschaft und dem Optionsee unterschriebenes Schreiben. Diese Optionsvereinbarung unterliegt den internen materiellen Gesetzen, aber nicht der Wahl der Gesetzesregeln von Nevada.2 15 Keine Gewährleistung des fortgesetzten Dienstes Die Ausübung der Option nach dem Vesting Schedule hiervon wird nur durch die Fortsetzung als Dienstleister nach dem Willen der Gesellschaft und nicht durch die Handlung der Leiharbeit, die Vergabe einer Option oder den Erwerb von Anteilen im Folgenden Diese Optionsvereinbarung, die Transaktionen verdient Die hierin in Betracht gezogen werden, und die hierin dargelegten Vesting Schedule stellen weder eine ausdrückliche noch eine stillschweigende Versprechung des fortgesetzten Engagements als Dienstleister für die Sperrfrist für einen Zeitraum oder gar nicht dar und beeinträchtigen nicht das Recht von Optionsee oder die Gesellschaft Das Recht, die Optionee-Beziehung als Dienstleister jederzeit mit oder ohne Ursache zu beenden. Mit der Unterschrift des Unternehmers und der Unterschrift des Vertreters der Gesellschaft stelle der Optionsee und die Gesellschaft ein, dass diese Option unter der von der Gesellschaft gewährten und unter - Bedingungen und Bedingungen dieser Optionsvereinbarung und des Planes Der Optionee hat diese Optionsvereinbarung und den Plan in ihrer Gesamtheit überprüft, hat Gelegenheit gehabt, den Ratschlag zu erhalten, bevor er diese Optionsvereinbarung ausführt und alle Bestimmungen dieser Optionsvereinbarung und der Plan Der Optionsee erklärt sich damit einverstanden, alle Entscheidungen oder Auslegungen des Verwalters bei allen Fragen im Zusammenhang mit dieser Optionsvereinbarung und dem Plan als verbindlich, abschließend und endgültig zu akzeptieren. Die Optionee erklärt sich ferner damit einverstanden, dass die Gesellschaft alle Unterlagen über den Plan oder diese ausstellen kann Option einschließlich Prospekte, die von der Securities and Exchange Commission verlangt werden, sowie alle sonstigen Unterlagen, die die Gesellschaft an ihre Wertpapierinhaber oder die Optionee einschließlich Jahresberichte, Vollmachten und Jahresabschlüssen per E-Mail oder per E-Mail zu übermitteln hat Eines Website-Standorts, an dem diese Dokumente gebucht worden sind Der Optionsee kann jederzeit diese Einwilligung zur E-Mail-Zustellung dieser Dokumente widerrufen. Ii die E-Mail-Adresse für die Zustellung dieser Dokumente aktualisieren iii kostenlos eine Papierkopie erhalten Diese Dokumente, jeweils durch Schreiben der Gesellschaft an 1130 West Pender Street, Suite 230, Vancouver, British Columbia, Kanada V6E 4A4 Die Optionee kann eine elektronische Kopie eines dieser Dokumente anfordern, indem sie eine Kopie schriftlich von der Firma anrufen Dass ein E-Mail-Konto und entsprechende Hardware und Software, einschließlich eines Computers oder eines kompatiblen Mobiltelefons und einer Internetverbindung, erforderlich sind, um auf Dokumente zuzugreifen, die per E-Mail geliefert werden.
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